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Le guide de départ

Prop firm : c’est quoi exactement ?

Un examen payant, aux règles strictes, que la grande majorité ne réussit pas. Comment le système fonctionne vraiment, et comment Léo l’aborde.

Par Léo Da Silva · mis à jour le 24 octobre 2026

Une prop firm n'est ni une arnaque par nature, ni un raccourci vers la richesse : c'est un examen payant, aux règles strictes, que la grande majorité des candidats ne réussit pas. Ce guide vous explique comment le système fonctionne, chiffres 2026 à l'appui, et comment Léo DAS l'aborde dans ses vidéos.

Avertissement. Le trading de produits à effet de levier comporte un risque élevé de perte. Ce contenu est éducatif : il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation de firme, et ne contient aucun lien d'affiliation.

Qu'est-ce qu'une prop firm ?

Une prop firm (de proprietary trading firm) est une société qui évalue des traders indépendants et donne à ceux qui réussissent l'accès à un compte « financé ». En échange, la firme récupère une part des profits.

Dans sa vidéo « Je t'explique les Prop-Firm en 6 minutes », Léo la résume ainsi : une entreprise qui recrute des traders indépendants ou débutants, leur promet un capital important et partage les bénéfices avec eux, à condition de passer un processus d'évaluation rigoureux.

Point essentiel : chez la plupart des firmes grand public, le compte financé est simulé (FTMO parle de « simulated capital » sur ses pages officielles). Vous êtes rémunéré sur la performance d'un compte de démonstration, selon un contrat.

Comment fonctionne le challenge ?

Le principe

Vous achetez une évaluation (le « challenge ») pour une taille de compte donnée : 10 000 $, 50 000 $, 100 000 $, etc. Le prix augmente avec la taille. Léo cite une fourchette de 100 à 500 € pour les tailles courantes. Vous devez atteindre un objectif de profit sans enfreindre aucune règle de perte.

Les phases

La plupart des firmes CFD proposent deux formats :

  • Challenge en 2 étapes : une phase 1 puis une phase 2 (ou « vérification »). Chez FTMO, l'objectif est de 10 % puis 5 %. Chez FundedNext (Stellar 2-Step), de 8 % puis 5 %, avec au moins 5 jours de trading par phase.
  • Challenge en 1 étape : un seul objectif (souvent 10 %), mais des règles de perte en général plus serrées. Par exemple, la perte journalière du 1-Step de FTMO est de 3 %, contre 5 % pour son 2-Step.

Bonne nouvelle par rapport aux débuts du secteur : les grandes firmes CFD ont supprimé la limite de temps. FTMO et FundedNext n'en imposent plus sur leur challenge en 2 étapes. Léo le rappelle souvent : à ses débuts, en 2020, il avait 30 jours pour valider. Aujourd'hui, rien ne vous oblige à vous presser.

Les règles de drawdown : le cœur du système

Le drawdown, c'est la perte maximale autorisée. C'est ce qui fait échouer la plupart des comptes. Il en existe trois grandes familles.

Le drawdown journalier

Il plafonne ce que vous pouvez perdre en une journée. Chez FundedNext, sur le Stellar 2-Step, c'est 5 % du solde initial : sur un compte de 100 000 $, une perte (positions ouvertes et fermées) de plus de 5 000 $ dans la journée met fin au compte. Chez FTMO, la limite se remet à zéro à minuit (heure d'Europe centrale) en partant du solde de clôture de la veille.

Le drawdown statique (ou maximal fixe)

Le plancher est fixé une fois pour toutes par rapport au capital de départ et ne bouge jamais. Sur le 2-Step de FTMO, vous ne devez jamais passer sous 90 % du capital initial. Sur un compte de 100 000 $, le plancher reste à 90 000 $, même si vous montez à 110 000 $.

Le drawdown suiveur (trailing)

Le plancher suit votre plus haut niveau. Plus vous gagnez, plus il remonte, et il ne redescend jamais. C'est le modèle dominant chez les firmes de Futures. Chez Topstep, la limite de perte maximale (Maximum Loss Limit) est de 2 000 $ sur un compte de 50 000 $. Elle remonte avec votre solde de fin de journée et se bloque une fois arrivée au solde de départ. On le trouve aussi chez certaines firmes CFD : le 1-Step de FTMO utilise un plancher suiveur calculé chaque fin de journée.

En statique, chaque gain élargit votre marge ; en trailing, elle reste à peu près constante tant que le plancher n'est pas bloqué.

Objectif de profit, payout et partage

Une fois le challenge réussi, vous passez sur le compte financé. Il n'y a souvent plus d'objectif de profit, mais les règles de perte restent en vigueur.

  • Le partage (profit split) : vous touchez en général 80 à 90 % des profits, parfois plus avec des options payantes. FundedNext annonce 80 % sur son cycle standard, 90 % après « Scale-Up » et 95 % avec une option à vie. Léo parle de « jusqu'à 90 % ».
  • Le rythme des retraits : par cycles (par exemple 21 jours pour le premier retrait chez FundedNext sur le cycle standard), ou après un certain nombre de jours gagnants chez les firmes de Futures.
  • Le scaling : certaines firmes augmentent la taille de votre compte si vous restez rentable. FTMO augmente le compte de 25 % tous les 4 mois sous conditions (10 % de profit net sur la période, 2 retraits traités), jusqu'à 2 000 000 $ cumulés.

Les frais à prévoir

  • Le prix du challenge, perdu en cas d'échec, et les resets (nouvelle tentative, souvent remisée).
  • Le remboursement : certaines firmes remboursent le challenge avec le premier retrait, comme FundedNext sur le Stellar 2-Step.
  • Les frais d'activation : fréquents chez les firmes de Futures. Chez Topstep, l'option « Standard » facture 149 $ à l'activation du compte financé, selon un comparateur tiers.
  • Les abonnements mensuels : de nombreuses évaluations Futures sont facturées au mois tant que vous n'avez pas réussi.

Faites le calcul complet avant d'acheter : prix × nombre de tentatives probables + activation éventuelle.

Les règles courantes à connaître

  • Trading pendant les news : souvent encadré. Chez FundedNext, sur les comptes concernés, les profits réalisés dans les 5 minutes avant ou après une annonce à fort impact ne comptent qu'à 40 %, alors que les pertes comptent en totalité.
  • Règle de cohérence (consistency) : votre meilleure journée ne doit pas représenter plus d'une certaine part du profit total. Depuis le 12 octobre 2026, FTMO applique 50 % sur les nouveaux comptes 1-Step.
  • Jours minimums de trading : 4 jours chez FTMO en 2-Step, 5 par phase chez FundedNext.
  • Positions overnight et week-end : autorisées chez beaucoup de firmes CFD, interdites chez la plupart des firmes Futures. Topstep impose d'être à plat à 15 h 10, heure de Chicago.
  • Stratégies interdites : arbitrage de latence, couverture entre comptes… La liste varie : lisez-la avant de payer.

Pourquoi la majorité des traders échouent

Ce que disent les chiffres

Il n'existe pas de base de données publique et indépendante sur le secteur : la plupart des chiffres viennent des firmes elles-mêmes ou de leurs prestataires techniques. Les ordres de grandeur se recoupent pourtant :

  • Selon des données de FPFX Tech (prestataire technique de prop firms) portant sur plus de 100 000 traders, environ 14 % des participants atteignent le statut financé et environ 7 % reçoivent au moins un payout.
  • Le même ordre de grandeur (7 % de 300 000 comptes) avait été communiqué à Finance Magnates.
  • Chez OneFunded, 93,7 % des échecs viennent d'une violation de drawdown (78,7 % de perte journalière, 15 % de perte maximale).

Autrement dit, sur 100 personnes qui achètent un challenge, environ 7 finissent par retirer de l'argent. Et ce sont les règles de perte, bien plus que le manque d'analyse, qui font échouer les autres.

Ce que Léo observe

Dans « Le piège qui détruit 90 % des traders en prop firm », Léo décrit trois visages d'un même piège, la pression psychologique :

  1. La précipitation : +4 % puis +2 % en deux jours, on force pour finir le lendemain, et le compte saute.
  2. Le revenge trading : vouloir rattraper une perte tout de suite.
  3. L'obsession de l'objectif : à +7 % sur 10 %, on trade pour atteindre un chiffre au lieu de suivre son plan.

Comment Léo DAS aborde les prop firms

Dans sa vidéo de 6 minutes, Léo pose un principe : les prop firms « ne sont ni bonnes ni mauvaises, ce sont des outils ». Tout dépend de la manière dont on s'en sert. Il en tire plusieurs règles de conduite, développées dans ses vidéos :

  • Prendre son temps en phase 2. Les objectifs y sont plus bas, mais beaucoup échouent parce qu'ils veulent valider trop vite.
  • Raisonner en survie, pas en gains. « Une prop firm, c'est pas un jeu de gain, c'est un jeu de survie », dit-il dans une vidéo de mai 2026.
  • Risquer un pourcentage constant, en calculant la taille de position à partir du stop loss plutôt qu'avec un lot fixe.
  • Un seul setup, un plan écrit, un backtest de 50 à 100 trades et un journal de trading, avant de passer sur un compte payant.
  • S'arrêter après deux trades d'affilée, qu'ils soient gagnants ou perdants, parce que le mental est biaisé dans les deux cas.

Il raconte aussi son propre parcours : un premier payout de 2 400 € sur un compte de 50 000 $, puis le réinvestissement d'une partie de ses bénéfices dans d'autres évaluations. C'est un témoignage personnel, pas un résultat reproductible. Le passé ne garantit rien, et la majorité des participants ne touchent jamais de payout.

Questions fréquentes

Une prop firm, est-ce que c'est légal ?

Oui, le modèle est légal, mais il est peu encadré : la plupart des prop firms ne sont pas des prestataires financiers agréés, et le compte financé est généralement simulé. Lisez les conditions générales et vérifiez la réputation de la firme avant de payer.

Est-ce que je trade avec l'argent réel de la firme ?

Le plus souvent, non : le capital et les profits sont simulés, et vous êtes payé selon la performance de ce compte.

Combien coûte un challenge ?

De quelques dizaines à plusieurs centaines d'euros par tentative selon la taille du compte, plus d'éventuels frais d'activation ou abonnements (surtout en Futures).

Quelle est la différence entre drawdown statique et trailing ?

Le statique fixe un plancher définitif par rapport au capital de départ. Le trailing remonte avec votre plus haut solde et ne redescend jamais, ce qui réduit votre marge à mesure que vous gagnez.

Quel pourcentage de traders réussit ?

D'après les données de FPFX Tech, environ 14 % des participants deviennent financés et environ 7 % touchent au moins un payout. Ces chiffres sont indicatifs : ils viennent du secteur lui-même.

Sources

Vidéos de Léo DAS (chaîne YouTube @leo_dslvv)

Règles des firmes (consultées le 24/10/2026)

Statistiques

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